Bagi para akuntan dan mahasiswa akuntansi, menentukan nilai persediaan di neraca merupakan salah satu tantangan paling kritis dalam pelaporan keuangan. Bayangkan sebuah perusahaan elektronik yang membeli ribuan unit smartphone dengan harga Rp5 juta per unit. Beberapa bulan kemudian, harga pasar jatuh ke Rp3,5 juta. Pertanyaannya: pada nilai berapa smartphone-smartphone tersebut harus dilaporkan di neraca?
Inilah inti dari prinsip Lower of Cost or Market (LCM) — konsep fundamental yang memastikan aset persediaan tidak pernah dilaporkan melebihi nilai yang dapat direalisasikan. Artikel ini membahas secara mendalam penerapan LCM, estimasi persediaan, serta pengungkapan yang diperlukan dalam catatan keuangan berdasarkan Intermediate Accounting (Kieso, Weygandt, Warfield).
Apa Itu Lower of Cost or Market (LCM)?
Prinsip LCM merupakan aplikasi dari konsep prudence (kehati-hatian) dalam akuntansi. Secara sederhana, prinsip ini menyatakan bahwa persediaan harus dilaporkan dengan nilai yang lebih rendah antara:
- Cost (Harga Perolehan): harga yang dibayarkan saat memperoleh persediaan, termasuk biaya pengangkutan, bea masuk, dan biaya penanganan lainnya.
- Market (Nilai Pasar): dalam konteks IFRS, diwakili oleh Net Realizable Value (NRV), yaitu harga penjualan perkiraan dikurangi biaya penyelesaian dan biaya pemasaran yang diperlukan untuk melakukan penjualan.
Sedangkan dalam US GAAP, konsep “market” merujuk pada current replacement cost, dengan batasan tertentu: market tidak boleh melebihi NRV (ceiling) dan tidak boleh kurang dari NRV dikurangi margin laba normal (floor).
Net Realizable Value (NRV): Definisi dan Perhitungan
NRV adalah istilah yang digunakan dalam IFRS (terutama IAS 2) sebagai pengganti istilah “market” dalam kerangka kerja AS. Rumus dasarnya:
| Komponen | Keterangan |
| Harga Jual Perkiraan | Estimasi harga jual normal dalam aktivitas bisnis rutin |
| (-) Biaya Penyelesaian | Biaya yang diperlukan untuk menyelesaikan barang hingga siap dijual |
| (-) Biaya Pemasaran | Biaya komisi, distribusi, dan pemasaran langsung |
| = NRV | Nilai bersih yang dapat direalisasikan dari persediaan |
Contoh Penerapan LCM
PT Maju Bersama memiliki persediaan produk meubel dengan data sebagai berikut:
| Jenis Produk | Unit | Harga Perolehan | Harga Jual | Biaya Penjualan | NRV |
| Meja Kantor | 100 | Rp 2.500.000 | Rp 2.800.000 | Rp 400.000 | Rp 2.400.000 |
| Kursi Ergonomis | 200 | Rp 1.800.000 | Rp 2.200.000 | Rp 300.000 | Rp 1.900.000 |
| Lemari Arsip | 50 | Rp 3.200.000 | Rp 3.000.000 | Rp 500.000 | Rp 2.500.000 |
Analisis:
- Meja Kantor: Cost Rp2.500.000 > NRV Rp2.400.000 → dilaporkan pada NRV Rp2.400.000. Kerugian penurunan nilai: Rp100.000 × 100 unit = Rp10.000.000
- Kursi Ergonomis: Cost Rp1.800.000 < NRV Rp1.900.000 → dilaporkan pada Cost Rp1.800.000 (tidak ada penurunan)
- Lemari Arsip: Cost Rp3.200.000 > NRV Rp2.500.000 → dilaporkan pada NRV Rp2.500.000. Kerugian penurunan nilai: Rp700.000 × 50 unit = Rp35.000.000
Jurnal Penyesuaian Penurunan Nilai Persediaan
PT Maju Bersama mencatat penurunan nilai persediaan sebagai berikut:
| Tanggal | Akun | Debit (Rp) | Kredit (Rp) |
| 31 Des 2025 | Beban Penurunan Nilai Persediaan | 45.000.000 | — |
| Persediaan (Meja Kantor) | — | 10.000.000 | |
| Persediaan (Lemari Arsip) | — | 35.000.000 | |
| Catatan: Mencatat penurunan nilai persediaan ke NRV | |||
Metode Penilaian Persediaan: Item-by-Item vs Kelompok
IAS 2 mengharuskan penilaian LCM dilakukan secara item-by-item (per jenis barang) untuk hasil yang paling akurat. Namun, ada beberapa pendekatan lain yang juga diakui:
- Item-by-Item (Per Item): Membandingkan cost dan NRV untuk setiap jenis persediaan secara terpisah. Ini adalah metode yang paling konservatif dan paling banyak digunakan.
- Kategori/Kelompok: Mengelompokkan persediaan serupa (misalnya, semua produk elektronik) dan membandingkan total cost vs total NRV per kelompok.
- Total Persediaan: Membandingkan total seluruh cost persediaan dengan total NRV seluruh persediaan. Metode ini paling jarang digunakan karena dapat menutupi kerugian pada item tertentu.
Estimasi Persediaan: Metode Gross Profit dan Retail Inventory
Dalam situasi di mana pencatatan persediaan secara fisik tidak memungkinkan (misalnya saat terjadi kebakaran atau banjir), perusahaan dapat menggunakan metode estimasi untuk menentukan nilai persediaan akhir:
1. Metode Estimasi Gross Profit
Metode ini menggunakan rasio laba kotor historis untuk mengestimasi HPP dan persediaan akhir. Rumusnya:
- HPP = Penjualan Bersih – (Penjualan Bersih × Rasio Laba Kotor)
- Persediaan Akhir = Persediaan Awal + Pembelian Bersih – HPP Estimasi
2. Metode Retail Inventory
Metode ini mengevaluasi persediaan berdasarkan rasio harga jual terhadap harga perolehan. Sangat berguna untuk ritailer yang memiliki ribuan item dengan margin yang beragam.
| Metode | Cara Kerja | Kapan Digunakan |
| Gross Profit | Mengestimasi HPP berdasarkan rasio laba kotor historis | Pencatatan rusak/hilang, asuransi klaim |
| Retail Inventory | Menggunakan rasio cost-to-retail untuk menilai persediaan | Ritailer besar, persediaan volum tinggi |
Pengungkapan Persediaan dalam Catatan Keuangan
IAS 2 dan PSAK 14 mengharuskan pengungkapan berikut dalam catatan atau catatan pendukung laporan keuangan:
- Metode akuntansi yang digunakan dalam mengukur persediaan (FIFO, average cost, atau metode lainnya)
- Jumlah total persediaan dan komponen utamanya (bahan baku, barang dalam proses, barang jadi)
- Nilai persediaan yang telah ditulis turun ke NRV beserta alasannya
- Jumlah persediaan yang dijaminkan sebagai jaminan hutang
- Taksiran nilai wajar persediaan yang diungkapkan terpisah dari nilai buku
- Rincian persediaan yang dibebaskan ke beban karena penurunan nilai
- Pengembalian penurunan nilai persediaan pada periode berjalan
Rangkuman Poin-Poin Penting
- LCM Principle: Persediaan dilaporkan pada nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan NRV (atau market dalam US GAAP).
- NRV = Harga Jual Perkiraan – Biaya Penyelesaian – Biaya Pemasaran.
- Dalam US GAAP, “market” dibatasi oleh ceiling (NRV) dan floor (NRV – margin laba normal).
- Penilaian LCM sebaiknya dilakukan secara item-by-item sesuai IAS 2.
- Penurunan nilai persediaan dicatat sebagai beban dan mengurangi nilai persediaan di neraca.
- Metode estimasi (Gross Profit dan Retail Inventory) digunakan saat pencatatan fisik tidak tersedia.
- Pengungkapan lengkap tentang metode penilaian, penurunan nilai, dan hak jaminan wajib disertakan.
Quiz Latihan Soal
Soal 1: PT Sejahtera memiliki persediaan gadget dengan data berikut: Cost Rp500.000/unit, Harga Jual Rp600.000/unit, Biaya Penjualan Rp150.000/unit. Berapa nilai persediaan yang harus dilaporkan per unit jika menggunakan prinsip LCM (IFRS)?
Soal 2: Jika menggunakan US GAAP, dan replacement cost gadget di atas adalah Rp420.000/unit, berapa nilai “market” yang harus digunakan? Pertimbangkan ceiling dan floor (asumsikan margin laba normal Rp50.000).
Soal 3: Sebutkan tiga komponen pengungkapan wajib persediaan menurut IAS 2.
Artikel ini merupakan bagian dari seri Akuntansi Menengah berdasarkan Intermediate Accounting (Kieso, Weygandt, Warfield, 16th Edition). Ikuti artikel selanjutnya untuk pembahasan Aset Tetap di chapter berikutnya.